Ο αμερικανός επενδυτής Hindenburg Research δημοσίευσε μια έκθεση και μια δήλωση κατηγορώντας τον ινδικό όμιλο Adani Group ως τη «μεγαλύτερη απάτη στην εταιρική ιστορία», ανέφερε η ερευνητική ομάδα την Τρίτη.
Ο Gautam Adani, ο πλουσιότερος άνθρωπος στην Ασία και την Ινδία, είδε την περιουσία του να πέφτει κατακόρυφα στην έβδομη θέση στη λίστα με τους πλουσιότερους ανθρώπους στον κόσμο την Παρασκευή, σύμφωνα με το Forbes .
Η περιουσία του Adani μειώθηκε πάνω από 22 δισεκατομμύρια δολάρια σε περίπου 97 δισεκατομμύρια δολάρια τις πρώτες ώρες συναλλαγών την Παρασκευή 27 Ιανουαρίου 2023, σύμφωνα με τον Δείκτη Δισεκατομμυριούχων Real Times του Forbes.
Ο Hindenburg ανέφερε σε δήλωσή του ότι η Adani απέτυχε να αντιμετωπίσει κανένα από τα ζητήματα που τέθηκαν στην έκθεσή της, κατηγορώντας την εταιρεία ότι εμπλέκεται σε «κατάφωρο σχέδιο χειραγώγησης μετοχών και λογιστικής απάτης». Το κύριο πρόβλημα είναι ότι η ανάπτυξη του ομίλου Adani θα βασίζεται στο χρέος που θα υποστηρίζεται από μετοχές με διογκωμένη αξία. Η αρχική έκθεση αναφέρει :
Ο Gautam Adani, ιδρυτής και πρόεδρος του Ομίλου Adani, έχει συγκεντρώσει καθαρή περιουσία περίπου 120 δισεκατομμυρίων δολαρίων, προσθέτοντας πάνω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια τα τελευταία 3 χρόνια χάρη σε μεγάλο βαθμό στην ανατίμηση των τιμών των μετοχών των 7 μεγάλων εισηγμένων εταιρειών του ομίλου, οι οποίες κατέγραψαν μέση αύξηση 819% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
…
Ακόμα κι αν αγνοήσετε τα αποτελέσματα της έρευνάς μας και λάβετε τα οικονομικά στοιχεία του Ομίλου Adani στην ονομαστική τους αξία, οι 7 κορυφαίες εισηγμένες εταιρείες του μειώνονται κατά 85% σε καθαρά θεμελιώδη βάση λόγω των υψηλών αποτιμήσεων. Οι μεγάλες εισηγμένες εταιρείες του Adani υπέστησαν επίσης σημαντικά χρέη, συμπεριλαμβανομένης της δέσμευσης διογκωμένων μετοχών για τη λήψη δανείων, θέτοντας ολόκληρο τον όμιλο σε επισφαλή οικονομική κατάσταση. 5 από τις 7 κορυφαίες εισηγμένες εταιρείες ανέφεραν «δείκτες τρεχουσών συναλλαγών» κάτω από 1, υποδεικνύοντας βραχυπρόθεσμη πίεση ρευστότητας.
Η ανώτατη διοίκηση του ομίλου και οι 8 από τους 22 βασικούς ηγέτες είναι μέλη της οικογένειας Adani, μια δυναμική που αφήνει τον έλεγχο των οικονομικών του ομίλου και τις βασικές αποφάσεις στα χέρια λίγων. Πρώην στέλεχος περιέγραψε τον Όμιλο Adani ως «οικογενειακή επιχείρηση».
Ο Όμιλος Adani βρισκόταν στο παρελθόν στο επίκεντρο 4 μεγάλων κυβερνητικών ερευνών για απάτη που ισχυρίζονται ξέπλυμα χρήματος, κλοπή κεφαλαίων φορολογουμένων και διαφθορά, συνολικού ύψους 17 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Μέλη της οικογένειας Adani φέρεται να συνεργάστηκαν στη δημιουργία οντοτήτων offshore shell σε παραδεισένιες δικαιοδοσίες όπως ο Μαυρίκιος, τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και τα νησιά της Καραϊβικής, δημιουργώντας πλαστά έγγραφα εισαγωγής/εξαγωγής σε μια προφανή προσπάθεια να δημιουργήσουν ψευδή ή παράνομο κύκλο εργασιών και να κλέψουν χρήματα σε εισηγμένες εταιρείες.
Μπλόφες και απειλές
«Αντίθετα, όπως ήταν αναμενόμενο, ο Adani κατέφυγε σε ατάκες και απειλές», ανέφερε η δήλωση του Hindenburg.
«Όσον αφορά τις απειλές της εταιρείας για νομικές ενέργειες, για να είμαστε σαφείς, τις καλωσορίζουμε. Υποστηρίζουμε πλήρως τη σχέση μας και πιστεύουμε ότι οποιαδήποτε νομική ενέργεια ληφθεί εναντίον μας θα ήταν αβάσιμη ».
«Έχουμε μια μακρά λίστα εγγράφων που θα ζητούσαμε σε μια νομική διαδικασία δημοσιότητας».
Βασικά, οι καταγγελίες σε βάρος του Αδαμάνη συνίστανται στο ότι ο όμιλος φόρτωνε εταιρείες σε χρέη που βάζει ολόκληρο τον όμιλο σε «σαθρή οικονομική βάση».
Οι ισχυρισμοί μπορεί να μην έρθουν στη χειρότερη στιγμή για τον Adani, καθώς ο όμιλος σχεδιάζει να συγκεντρώσει κεφάλαια 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων από επενδυτές για τη χρηματοδότηση κεφαλαιουχικών δαπανών και τη μείωση του χρέους.
Μέχρι στιγμής, ο Adani χαρακτήρισε την έκθεση Hindenburg "διστρεβλωτικά κακόβουλη και όχι εμπεριστατωμένη" και είπε ότι θα μπορούσε να επιδιώξει "διορθωτική και τιμωρητική" δράση.
Είναι σαφές ότι η έκθεση και το αβάσιμο περιεχόμενό της σχεδιάστηκαν για να έχουν καταστροφική επίδραση στην αξία των μετοχών των εταιρειών του Ομίλου Adani, δεδομένου ότι η Hindenburg Research, κατά τη δική της παραδοχή, είναι σε θέση να επωφεληθεί από την πτώση των μετοχών της Adan στο Adani Ο Chief Legal Officer του Ομίλου, Jatin Jalundhwala, δήλωσε σε δήλωση που κυκλοφόρησε την Πέμπτη και αποκτήθηκε από τον The Guardian.
Ο Adani είπε περαιτέρω ότι οι ισχυρισμοί στην έκθεση έχουν ήδη απορριφθεί από τα ανώτατα δικαστήρια της Ινδίας.
Εν τω μεταξύ, το Bloomberg ανέφερε το Σάββατο ότι άτομα που γνωρίζουν το θέμα είπαν ότι ο Adani θα δώσει μια λεπτομερή απάντηση στους ισχυρισμούς του Hindenburg μόνο μετά την ολοκλήρωση μιας νέας πώλησης μετοχών που αναμένεται να ολοκληρωθεί στις 31 Ιανουαρίου. Ωστόσο, αυτό αποδυναμώνει περαιτέρω τη θέση της στην αγορά. Μιλώντας υπό τον όρο της ανωνυμίας, ένα από τα άτομα αποκάλυψε ότι η ομάδα έχει ετοιμάσει μια απάντηση περισσότερων από 100 σελίδων, αλλά αναζητά νομικό σύμβουλο για να αποφασίσει πότε θα τη δημοσιοποιήσει.
Ο όμιλος έχει ήδη χάσει περισσότερα από 52 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματιστηριακή αξία σε δύο συνεδρίες λόγω των νέων βαριών χρεώσεων. Ο ίδιος ο Adani έχασε περισσότερα από 20 δισεκατομμύρια δολάρια, ή περίπου το ένα πέμπτο της συνολικής περιουσίας του. Ο Χίντενμπουργκ είπε επίσης ότι η ερευνητική του έκθεση βασίζεται σε διετή έρευνα που περιελάμβανε συνεντεύξεις με δεκάδες άτομα, συμπεριλαμβανομένων πρώην στελεχών του Ομίλου Adani, και ανασκόπηση εγγράφων.
Σύντομα θα δημοσιεύσουμε μια αναφορά σχετικά με τη μεγαλύτερη εταιρική απάτη στην ιστορία.
— Hindenburg Research (@HindenburgRes) 24 Ιανουαρίου 2023
Χάρη στο κανάλι μας στο Telegram, μπορείτε να ενημερώνεστε για τη δημοσίευση νέων άρθρων από τα Οικονομικά Σενάρια.
Το άρθρο Adani Group: η μεγαλύτερη απάτη στην εταιρική ιστορία; προέρχεται από Οικονομικά Σενάρια .
Αυτή είναι μια αυτόματη μετάφραση μιας ανάρτησης που δημοσιεύτηκε στο Scenari Economici στη διεύθυνση URL https://scenarieconomici.it/adani-group-la-piu-grande-truffa-della-storia-aziendale/ στις Sun, 29 Jan 2023 11:00:55 +0000.