Τι προβλέπει ο οικονομικός ελιγμός της Saipem και ποιος θα είναι ο ρόλος τραπεζών όπως η Intesa Sanpaolo, η Unicredit, η Banco Bpm και άλλες. Το άρθρο της Emanuela Rossi
Τράπεζες – και όχι μόνο η Eni και η CDP – για τη βοήθεια της Saipem.
Εδώ είναι όλες οι λεπτομέρειες.
Τα νούμερα που παρουσίασε η Saipem την Παρασκευή 25 Μαρτίου σίγουρα δεν είναι ρόδινα . Με παρουσία σε περισσότερες από 70 χώρες σε όλο τον κόσμο και με περίπου 32 χιλιάδες εργαζομένους, ο όμιλος με επικεφαλής τον Francesco Caio το 2021 κατέγραψε καθαρές ζημιές 2,46 δισ. ευρώ, υπερδιπλασιασμένες σε σύγκριση με 1,13 δισ. το 2020, ίσο με πάνω από το 1/3 του μετοχικό κεφάλαιο. Επιπλέον, τα έσοδα μειώθηκαν κατά 6,4% στα 6,87 δισ. ευρώ και το μεικτό λειτουργικό περιθώριο (-1,19 δισ.) και το λειτουργικό αποτέλεσμα (-1,71 δισ.) ήταν στο κόκκινο.
Εκτός από τα περσινά αποτελέσματα, το διοικητικό συμβούλιο ενέκρινε την αναθεώρηση του Στρατηγικού Σχεδίου έως το 2025, με ετήσιο ρυθμό αύξησης των εσόδων περίπου 15% στον τομέα των κατασκευών (E&C) και των γεωτρήσεων (υπεράκτια) με βάση τα στοιχεία για το 2021. «πάνω από 1,5 δισ. ευρώ» αναμένεται από πιθανές πωλήσεις. Τώρα το ραντεβού είναι στις 17 Μαΐου για τη συνέλευση των μετόχων που θα πρέπει να εγκρίνει την αύξηση κεφαλαίου κατά 2 δισ. που θα πραγματοποιηθεί έως τις 31 Μαρτίου 2023.
Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΕΛΙΓΙΣΜΟΣ ΕΓΚΡΙΘΗΚΕ ΑΠΟ ΤΟ ΔΣ της SAIPEM
Στην πραγματικότητα, το διοικητικό συμβούλιο έχει ξεκινήσει έναν ελιγμό για την ενίσχυση της χρηματοοικονομικής και μετοχικής δομής που έχει διάφορους στόχους: να αποκαταστήσει επίπεδα ιδίων κεφαλαίων σύμφωνα με το μέγεθος της εταιρείας. μείωση του επιπέδου του χρέους της εταιρείας · να αποκαταστήσει τα επαρκή επίπεδα μετρητών κατά τη διάρκεια της χρονικής περιόδου του Σχεδίου. σταθεροποίηση της πιστοληπτικής ικανότητας της Saipem με σκοπό τη διασφάλιση της πρόσβασης στις αγορές χρεογράφων για την αναχρηματοδότηση υφιστάμενων ομολόγων.
Και να πώς είναι δομημένος ο οικονομικός ελιγμός: αύξηση κεφαλαίου 2 δισ. ευρώ. νέα γραμμή RCF ύψους έως 1 δισ. ευρώ, η οποία θα οργανωθεί πριν από την έναρξη της αύξησης κεφαλαίου και στην οποία έχουν επιβεβαιώσει τη συμμετοχή τους επτά τράπεζες, οι οποίες έχουν προκαταβολικά εγκρίνει τη συμμετοχή στον ελιγμό για περίπου 450 εκατομμύρια ευρώ. γραμμές υπογραφής σε διμερή βάση από τα πιστωτικά ιδρύματα που συμμετέχουν στον ελιγμό συνολικού ποσού περίπου 1,35 δισ. €.
Εν αναμονή της ολοκλήρωσης της αύξησης κεφαλαίου, προβλέπεται άμεση παρέμβαση ρευστότητας, ίση με 1,5 δισ. ευρώ, διαιρεμένη σε δύο δόσεις: 645 εκατ. ευρώ, έως τις 31 Μαρτίου, μέσω «Πληρωμή σε Μελλοντική Αύξηση Κεφαλαίου» από τους μετόχους που ασκούν κοινό έλεγχο στη Saipem, π.χ. Eni και Cdp. το υπολειπόμενο ποσό, σύμφωνα με χρονική περίοδο που είναι ουσιαστικά παρόμοια με την προηγούμενη παρέμβαση, μέσω της οικονομικής στήριξης σημαντικών ιταλικών και διεθνών τραπεζών.
ΟΙ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΣΥΜΜΕΤΕΧΑΝ ΚΑΙ Ο ΡΟΛΟΣ ΣΤΗ SAIPEM
Για να διευκρινιστεί, ο ίδιος όμιλος διευκρινίζει ότι στις 24 Μαρτίου υπεγράφη εντολή εντολής με τις Banco Bpm, Bnp Paribas, Citibank, NA, London Branch, Deutsche Bank, Hsbc Continental Europe, Milan Branch, Illimity Bank, Intesa Sanpaolo και UniCredit. Το έγγραφο προβλέπει γραμμή ρευστότητας υπέρ της Saipem για 855 εκατ. ευρώ, που υποστηρίζεται 100% από συγκεκριμένη εγγύηση της μητρικής εταιρείας που εκδόθηκε από τη μέτοχο Eni. Η γραμμή ρευστότητας, με τη σχετική εγγύηση, θα παραμείνει σε ισχύ μέχρι την εκταμίευση ενός άλλου δανείου υπέρ της Saipem, και πάλι 855 εκατομμυρίων, που υποστηρίζεται από την «Guarantee Italy» και εκδίδεται από τη Sace και την εγγύηση της μητρικής εταιρείας της Eni για ίσο ποσό στο 18%. Στη συνέχεια, όπως αναφέρθηκε, στη νέα γραμμή RCF έως 1 δισ. ευρώ, η οποία θα οργανωθεί με την έναρξη της αύξησης κεφαλαίου και σε σχέση με την οποία επτά τράπεζες που συμμετέχουν στον οικονομικό ελιγμό επιβεβαίωσαν ότι έχουν εγκρίνει προκαταρκτικά την επένδυση ιδίων κεφαλαίων ύψους περίπου 450 εκατ. ευρώ.
Στη συνέχεια, η Saipem επισημαίνει ότι – για την αύξηση κεφαλαίου – η Bnp Paribas, η Citigroup Global Markets Limited, η Deutsche Bank, η Hsbc, η Intesa Sanpaolo Imi Corporate & Investment Banking, η UniCredit Bank AG, το Milan Branch θα ενεργούν ως Joint Global Coordinator και Joint Bookrunner στο τη βάση μιας συμφωνίας προανάληψης που έχει ως αντικείμενο τη δέσμευση να συνάψει με τον όμιλο, κοντά στην έναρξη της προσφοράς δικαιωμάτων προαίρεσης, μια συμφωνία εγγύησης για την εγγραφή οποιωνδήποτε κοινών μετοχών που ενδέχεται να παραμείνουν ακάλυπτες μετά την έκβαση του προσφορά στο Χρηματιστήριο μη εξασκηθέντων δικαιωμάτων για περίπου 1.138 εκατ. ευρώ. Η Saipem έχει επίσης προσδιορίσει την Banca Akros να ενεργεί ως κοινός bookrunner.
ΑΝΟΙΓΜΑ ΣΤΙΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΑΠΟ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2021
Σε ό,τι αφορά τη σχέση με τα πιστωτικά ιδρύματα, σύμφωνα με τα όσα προκύπτουν από την ετήσια οικονομική έκθεση της Saipem στις 31 Δεκεμβρίου 2020, το καθαρό χρηματοοικονομικό χρέος πριν από την υποχρέωση μίσθωσης του ΔΠΧΑ 16 ανήλθε σε 872 εκατ. ευρώ, αυξημένο κατά 400 εκατ. σε σύγκριση με την 31η Δεκεμβρίου 2019 «κυρίως λόγω – λέει – στην έναρξη της πλήρους λειτουργίας των έργων που αποκτήθηκαν το 2019, στην επιβράδυνση των έργων λόγω των επιπτώσεων της πανδημίας και στην αναβολή ορισμένων δραστηριοτήτων που έχουν συμφωνηθεί με τους πελάτες». Ο καθαρός χρηματοοικονομικός δανεισμός συμπεριλαμβανομένης της υποχρέωσης μίσθωσης του ΔΠΧΑ 16 (354 εκατ. ευρώ) ανήλθε σε 1.226 εκατ. ευρώ.
Ειδικότερα, οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις προς τις τράπεζες ανήλθαν σε 584 εκατ., οι μακροπρόθεσμες οφειλές προς λοιπούς δανειστές ύψους 1.993 εκατ. που ανέβασαν το μακροπρόθεσμο καθαρό χρηματοοικονομικό χρέος στα 2.511 εκατ.
Από το ίδιο έγγραφο μαθαίνουμε ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις προς τις τράπεζες ανήλθαν σε 387 εκατ. ενώ τα ομόλογα και οι λοιποί δανειστές που λήγουν βραχυπρόθεσμα ανήλθαν σε 71 εκατ. Επιπλέον, είναι απαραίτητη η καταγραφή των καθαρών υποχρεώσεων για τρέχουσες μισθώσεις (135 εκατ.) και των καθαρών υποχρεώσεων για μακροπρόθεσμες μισθώσεις (219 εκατ.).
Αυτή είναι μια αυτόματη μετάφραση μιας ανάρτησης που δημοσιεύτηκε στο Start Magazine στη διεύθυνση URL https://www.startmag.it/economia/intesa-sanpaolo-unicredit-bpm-e-non-solo-ecco-come-le-banche-soccorreranno-saipem/ στις Sun, 27 Mar 2022 10:14:27 +0000.