Η JPMorgan Chase έχει προσελκύσει περισσότερα από 15 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία από πλούσιους πελάτες στην εκκολαπτόμενη επιχείρηση φορολογικής στρατηγικής της, είπαν άνθρωποι που γνωρίζουν το θέμα, καθώς η αμερικανική τράπεζα επιδιώκει να κερδίσει μεγαλύτερο μερίδιο από την Goldman Sachs και τη Morgan Stanley.
Τα τελευταία δύο χρόνια, η JPMorgan έχει εντείνει τις προσπάθειες για να κερδίσει περισσότερους πελάτες που θέλουν να μειώσουν τους φόρους τους πουλώντας μετοχές με ζημία ως διαγραφή σε άλλα κέρδη , μια κοινή τακτική σε ξεχωριστά διαχειριζόμενους λογαριασμούς (SMAs) που είναι γνωστός ως φόρος – απώλεια συγκομιδής. Εκτός από τη μείωση των φόρων, οι επενδυτές χρησιμοποιούν SMA για να κατέχουν μεμονωμένες μετοχές και να εκφράσουν συγκεκριμένες προτιμήσεις, όπως να ευνοούν περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς παράγοντες και παράγοντες διακυβέρνησης. Την είδηση αναφέρουν οι FT.
«Μπορεί να είναι το κομμάτι της διαχείρισης πλούτου που έχει αναπτυχθεί ταχύτερα τους τελευταίους 18 και πλέον μήνες», δήλωσε ένας τραπεζίτης της JPMorgan. Η JPMorgan αρνήθηκε να σχολιάσει. Οι πλούσιοι επενδυτές χρησιμοποιούν όλο και περισσότερο SMA σε μια προσπάθεια να μειώσουν τους φόρους τους. Τα περιουσιακά στοιχεία της SMA αυξήθηκαν σχεδόν κατά 30%, από 1,7 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022 σε 2,2 δισεκατομμύρια δολάρια το 2023, σύμφωνα με στοιχεία από την Cerulli Associates, μια εταιρεία συμβούλων.
Η συγκομιδή φορολογικών ζημιών γίνεται επίσης πρότυπο στον κλάδο διαχείρισης πλούτου. Η δημοτικότητά του έχει αυξηθεί τα τελευταία χρόνια, καθώς οι επενδυτές εκμεταλλεύτηκαν τις μειώσεις στις αγορές μετοχών και ομολόγων για να αντισταθμίσουν χρόνια ισχυρών αποδόσεων και συναφών φορολογικών επιβαρύνσεων. Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων που πήραν συνέντευξη νωρίτερα αυτό το έτος είπαν στον Cerulli ότι το 45% των περιουσιακών τους στοιχείων υπόκειται σε φορολογική διαχείριση, από 33% το 2022.
Οι SMA, οι οποίες προσφέρουν τη δυνατότητα αναγνώρισης ζημιών μέσω της πώλησης μεμονωμένων τίτλων, έχουν κερδίσει την έλξη μεταξύ πελατών υψηλής καθαρής αξίας, κυρίως επειδή τα εξαιρετικά προσαρμόσιμα χαρτοφυλάκια προσφέρουν γενναιόδωρα φορολογικά πλεονεκτήματα. Αυτά τα χαρτοφυλάκια απαιτούν συνήθως υψηλά ελάχιστα υπόλοιπα λογαριασμών, καθιστώντας τα πιο κατάλληλα για πλουσιότερους επενδυτές
Παρά την ανάπτυξη SMA της JPMorgan, η τράπεζα εξακολουθεί να υστερεί της Goldman Sachs Asset Management, η οποία έχει περίπου 280 δισεκατομμύρια δολάρια σε φορολογικές στρατηγικές, και της πλατφόρμας Parametric της Morgan Stanley, ηγέτη στην αγορά στην άμεση ευρετηρίαση, όπου οι προσαρμοσμένοι δείκτες βασίζονται στις προτιμήσεις των πελατών.
Οι κύριες εταιρείες φορολογικής συγκομιδής σύμφωνα με την FT
Τελικά, το Tax Harvesting δεν είναι τίποτα άλλο από μια δραστηριότητα σχεδιασμού ζημιών για φορολογικούς σκοπούς: εάν οι τίτλοι είναι υπερτιμημένοι θα εξακολουθούν να πραγματοποιούν ζημίες κεφαλαίου, επομένως είναι καλύτερο να γίνονται όταν υπάρχουν φορολογικά κέρδη που διαφορετικά θα κόστιζε πολύ από άποψη της φορολογίας. Η επιχείρηση είναι νόμιμη, αλλά εμείς, ειλικρινά, θα προτιμούσαμε να έχουμε πάντα κέρδος…
Χάρη στο κανάλι μας στο Telegram, μπορείτε να ενημερώνεστε για τη δημοσίευση νέων άρθρων Οικονομικών Σεναρίων.
Το άρθρο της JP Morgan μπαίνει σε «Tax harvesting» και εισπράττει 15 δις προέρχεται από Οικονομικά Σενάρια .
Αυτή είναι μια αυτόματη μετάφραση μιας ανάρτησης που δημοσιεύτηκε στο Scenari Economici στη διεύθυνση URL https://scenarieconomici.it/jp-morgan-entra-nel-tax-harvesting-e-raccoglie-15-miliardi/ στις Tue, 25 Jun 2024 19:16:41 +0000.