Γιατί το Falck δεν εκτοξεύει ενέργεια στο χρηματιστήριο μετά το πράσινο ομόλογο

Γιατί το Falck δεν εκτοξεύει ενέργεια στο χρηματιστήριο μετά το πράσινο ομόλογο

Τι συμβαίνει με τις Falck Renewables στο Χρηματιστήριο μετά την τοποθέτηση ενός ανώτερου ομολογιακού δανείου που υπόκειται σε αύξηση κεφαλαίου κατά την κρίση της εταιρείας. Γεγονότα, αριθμοί, αναλύσεις και εκθέσεις

Η Falck Renewables πωλεί 5,48% στην Piazza Affari στα 5,34 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. Ευρώ. Ο όμιλος ανανεώσιμων πηγών ενέργειας έχει τοποθετήσει ένα ανώτερο μη ασφαλισμένο δάνειο πράσινου ομολογιακού δανείου για 200 εκατομμύρια που λήγει το 2025, υπό την επιφύλαξη αύξησης κεφαλαίου κατά την κρίση της εταιρείας. Αυτό είναι το πρώτο ιταλικό μέσο πράσινου χρέους που συνδέεται με μετοχές.

Εδώ είναι όλες οι λεπτομέρειες.

Η Falck Renewables τοποθέτησε με επιτυχία το μη εξασφαλισμένο πράσινο ανώτερο ομόλογο 200 εκατομμυρίων, το οποίο λήγει το 2025, ανακοίνωσε χθες. Αυτό είναι το πρώτο ιταλικό πράσινο ομόλογο συνδεδεμένο με μετοχές.

ΤΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΟΥ ΣΥΝΔΕΣΜΟΥ

Τα ομόλογα δεν θα συγκεντρώσουν τόκους και θα εκδοθούν σε τιμή έκδοσης ίση με το 101,25% της ονομαστικής τους αξίας, με ετήσια ακαθάριστη απόδοση έως τη λήξη -0,25%.

Η ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΤΡΟΠΗΣ

Η τιμή μετατροπής θα είναι ίση με 7,22 ευρώ για κάθε κοινή μετοχή, με ασφάλιστρο 35% υψηλότερο από την τιμή μετοχής αναφοράς 5,35 ευρώ, που ισούται με την τιμή τοποθέτησης μιας κοινής μετοχής στο πλαίσιο της Ταυτόχρονη τοποθέτηση δέλτα.

ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΑ ΟΜΟΡΦΙΑ

Τα ομόλογα θα μετατρέπονται σε κοινές μετοχές μετά την έγκριση από την έκτακτη συνεδρίαση των μετόχων για αύξηση κεφαλαίου με την εξαίρεση του δικαιώματος επιλογής. Η Falck SpA, η οποία σήμερα κατέχει άμεσα το 60% του μετοχικού κεφαλαίου του εκδότη, εξέφρασε την υποστήριξή της στην τοποθέτηση και δεσμεύτηκε να ψηφίσει υπέρ της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου. Η συνάντηση θα συγκληθεί έως τις 31 Μαρτίου 2021.

ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ

Ο διακανονισμός των ομολόγων θα πραγματοποιηθεί περίπου στις 23 Σεπτεμβρίου 2020. Οι Κοινοί Παγκόσμιοι Συντονιστές (Barclays Bank και Jp Morgan) πραγματοποίησαν ταυτόχρονα τοποθέτηση υφιστάμενων κοινών μετοχών για λογαριασμό των ομολογιούχων που σκόπευαν να προχωρήσουν στη σύντομη πώληση αυτών των κοινών μετοχών σε αγοραστές που προμηθεύονται από τους κοινούς παγκόσμιους συντονιστές με σκοπό την αντιστάθμιση σε σχέση με τον κίνδυνο αγοράς που απορρέει από την επένδυση στα ομόλογα.

ΤΙΜΗ

Η τιμή τοποθέτησης για τις σύντομες πωλήσεις στο πλαίσιο της ταυτόχρονης τοποθέτησης Delta των 5,35 καθορίστηκε μέσω μιας επιταχυνόμενης διαδικασίας βιβλιογραφίας.

ΔΕΔΟΜΕΝΕΣ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΕΣ

Η εταιρεία δεν θα λάβει έσοδα από την πώληση κοινών μετοχών σε σχέση με την ταυτόχρονη τοποθέτηση Delta.

Η ΑΝΑΛΥΣΗ ΤΟΥ ΓΡΑΦΕΙΟΥ ΜΕΛΕΤΗΣ TELEBORSA

«Η εταιρεία που δραστηριοποιείται στην πράσινη οικονομία, η οποία βρίσκεται σε απότομη πτώση, κινείται βαθιά κόκκινη, παρουσιάζοντας απώλεια 5,39% σε προηγούμενες τιμές. Η τάση μιας εβδομάδας του Falck Renewables είναι ασθενέστερη από την τάση του FTSE MIB – σύμφωνα με την ανάλυση του ερευνητικού γραφείου Teleborsa – Αυτή η αποτυχία θα μπορούσε να προκαλέσει ευκαιρίες στην αγορά να πουλήσει το απόθεμα. Η βραχυπρόθεσμη τεχνική εικόνα της εταιρείας που δραστηριοποιείται στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας δείχνει ανοδική επιτάχυνση της καμπύλης με στόχο να προσδιοριστεί στα 5,428 ευρώ. Κίνδυνος καθόδου στο 5.263 που δεν θα επηρεάσει την καλή υγεία της τρέχουσας τάσης αλλά αντιπροσωπεύει προσωρινή διόρθωση. Οι προσδοκίες είναι για επέκταση της ανοδικής γραμμής προς 5,593. Οι ενδείξεις πρέπει να θεωρούνται απλώς εργαλεία πληροφόρησης και δεν αποσκοπούν σε καμία περίπτωση να συνιστούν οικονομικές συμβουλές, προσέλκυση δημόσιων αποταμιεύσεων ή προώθηση οποιασδήποτε μορφής επένδυσης ".

Οι εκθέσεις των αναλυτών

Για την Equita θα ήταν σκόπιμο για εταιρείες που ειδικεύονται στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας να εξετάσουν την υπόθεση των αυξήσεων κεφαλαίου για την υποστήριξη της ανάπτυξης, «επιτρέποντας την επιτάχυνση μιας μεγαλύτερης επέκτασης εγκατεστημένης χωρητικότητας τα επόμενα 2-3 χρόνια (αλλά και μακροπρόθεσμα)».

Και επομένως το μετατρέψιμο μπορεί να είναι ο τρόπος χρηματοδότησης του κεφαλαίου με το οποίο θα υποστηρίξει την ανάπτυξη μετά το 2025, προκειμένου να αξιοποιήσει το δυναμικό μιας αγοράς που κινείται προς την απονθρακιοποίηση, μια διαδικασία που θα επιταχυνθεί σε ευρωπαϊκό επίπεδο μεταξύ του 2030 και 2050. Η SIM υπενθυμίζει ότι «το ποσό των αρνητικών θέσεων στο αντιστάθμισμα δέλτα (δεν αποκαλύπτεται στο δελτίο τύπου) θα πρέπει να επαληθευτεί, για να αναλυθεί ο αντίκτυπος».

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Fidentiis που ανέφερε η Mf / Milano Finanz a, εάν η μετατροπή πραγματοποιήθηκε, θα υπήρχε αραίωση του κύριου μετόχου, της ίδιας της Falck , από 60% σε 55%, διατηρώντας έτσι τον έλεγχο της εταιρείας. Όσον αφορά τα κέρδη ανά μετοχή (EPS), οι αναλυτές αναμένουν ότι η μετατροπή θα δημιουργήσει μείωση περίπου 8,5% το 2025, με όλα τα πράγματα να είναι ίδια.


Αυτή είναι μια αυτόματη μετάφραση μιας ανάρτησης που δημοσιεύτηκε στο Start Magazine στη διεύθυνση URL https://www.startmag.it/energia/perche-falck-non-sprizza-energia-in-borsa-dopo-il-green-bond/ στις Wed, 16 Sep 2020 13:30:17 +0000.